Se encuentra en la parte central oeste del altiplano andino, a 225 km de Oruro, siguiendo la ruta a Sabaya en el occidente del departamento de Oruro. Rodea enteramente al lago Coipasa a una altitud de 3657 m s. n. m. (metros sobre el nivel del mar). Tiene alrededor de 70 km de largo por 50 km y una superficie de 2218 km²[2] (876 millas cuadradas), lo que lo ubica como el 5.º mayor salar continuo del mundo.
El salar presenta un espesor máximo de 100 metros en capas superpuestas de uno a dos metros de grosor. Es el segundo salar más grande de Bolivia, después del salar de Uyuni, y rodea enteramente al lago Coipasa. Las rocas que rodean al salar son principalmente volcánicas incluyendo afloramientos esporádicos de rocas sedimentarias al oeste del salar.
Por medio de la quebrada Negrojahuira, de alrededor de 20 km de largo, el Salar de Coipasa se conecta al Salar de Uyuni[3]
↑Plan Director Global Binacional de Protección - Prevención de Inundaciones y Aprovechamiento de los Recursos del Lago Titicaca, Río Desaguadero, Lago Poopó y Lago Salar de Coipasa. (Sistema TDPS). Comisión de las Comunidades Europeas. Enero de 1995. [1](enlace roto disponible en Internet Archive; véase el historial, la primera versión y la última). Consultado el 25/02/2012