La commune de Curaco de Vélez occupe la moitié nord de l'île Quinchao deuxième île par la taille de l'archipel de Chiloé. Celui-ci est située dans la mer intérieure (plus précisément dans le golfe d'Ancud) entre l'Isla Grande de Chiloé et le continent. La partie méridionale de l' île Quinchao fait partie de la commune de Quinchao. Curaco de Vélez est située à 1 033 kilomètres à vol d'oiseau au sud de la capitale Santiago et à 121 kilomètres au sud-sud-ouest de Puerto Montt capitale de la Région des Lacs.
Historique
Les premiers colons espagnols sont arrivés dans l'île en 1626 et l'agglomération est créée en 1660.
Économie
Les habitants de l'ile vivent de l'agriculture (pommes de terre, verges, blé) de la pisciculture, de l'élevage et de la collecte des moules, huitres et ormeaux.