Né à Hamilton dans le Haut-Canada, Daly étudie au Upper Canada College. Il opère ensuite un moulin à grain et publie le Stratford Examiner. Daly exerce aussi le métier de contracteur de route dans le comté de Perth et aussi de voies ferrées à travers le Canada et les États-Unis. De 1848 à 1849, il siège au conseil du district de Huron et en 1850, dans les conseils des comtés de Huron, Perth et Bruce.
En 1854, il siège lors 5e législature de la province du Canada en représentant le comté de Perth. Il se décrit comme réformateur, mais soutenant le parti libéral-conservateur. Réélu en 1857, il est tout de même défait par Michael Hamilton Foley(en) en 1861. Daly revient en politique en 1862 lors d'une élection partielle et est réélu en 1863.
