Em 18 de março, Howard Hughes adquiriu todo o capital principal da RKO, pelo qual pagou o valor de $23.489.478.[1][2] Com isso, ele livrou-se de seus problemas legais com os acionistas e tornou-se a primeira pessoa a possuir, sozinha, um grande estúdio produtor de filmes.[1][2]
O presidenteJames R. Grainger transbordava de otimismo, mas as coisas iam de mal a pior. No outono, houve a demissão de uma grande parcela dos trabalhadores, muitos deles contratados nos primórdios da empresa. Em dezembro, apenas um ou dois produtores e um pequeno grupo de empregados se encarregavam das poucas produções em andamento.[1] Entre elas estava The Conqueror, a "menina dos olhos" de Grainger. O filme estrearia somente em 1956 e revelou-se um retumbante fracasso artístico e comercial, hoje considerado um dos cinquenta piores filmes de todos os tempos.[1] Outra notícia ruim veio dos Estúdios Disney, que, com Rob Roy, the Highland Rogue, terminaram sua longa parceria com o estúdio.
