После Первой мировой войны работал корреспондентом в Европе и Азии, в частности, бывал в России в годы гражданской войны. Из этих поездок Пелли вынес ненависть к коммунистам и евреям, которые, по его мнению, стремились к мировому господству[3].
После возвращения в США в 1920 году работал сценаристом в Голливуде. На основе его новеллы Фрэнк Ллойд снял фильм «Обуза». К 1929 году Пелли разочаровался в киноиндустрии и переехал в штат Северная Каролина.
В 1928 году Пелли описал якобы пережитый им внетелесный опыт в брошюре «Мои семь минут в вечности». Пелли увлекся метафизикой и христианством и приобрёл известность как автор многочисленных публикаций на данные темы.
Участие в политике
После начала Великой депрессии в США в 1929 году Пелли развил активную политическую деятельность и в 1932 году основал колледж Галахед с христианско-философским уклоном, а также одноименное издательство, в котором публиковались различные политические и философские издания.
30 января1933 годаАдольф Гитлер пришёл к власти в Германии. Пелли, будучи поклонником Гитлера, был так вдохновлён этим событием, что в тот же день основал экстремистскуюантисемитскую организацию «Серебряный легион Америки» (англ.Silver Legion of America). Последователи организации носили униформу по образцу нацистской, но серебряного цвета, за что получили прозвище «Серебряные рубашки». Эмблемой новой организации стала алая буква «L», которая изображалась на флагах и униформе. Вскоре отделения «Серебряного легиона» появились почти в каждом штате страны, и к 1934 году «Легион» насчитывал около 15 000 членов, в основном выходцев из низших слоёв американского общества[4].
Для привлечения новых сторонников Пелли активно путешествовал по США, проводя массовые мероприятия, лекции и публичные выступления. Политическая идеология Пелли представляла собой смесь антикоммунизма, расизма, антисемитизма, радикального патриотизма и изоляционизма.
Несмотря на значительный финансовый и материальный ущерб, понесённый «Легионом» в результате длительных судов, Пелли по-прежнему выступал против Рузвельта, особенно в плане дипломатических отношений США с Японской империей и нацистской Германией. Пелли обвинял Рузвельта в разжигании войны и активно защищал изоляционизм. В ответ Рузвельт добился от Эдгара Гувера и ФБР возбуждения дела на Пелли по обвинению в клевете. Хотя нападение на Пёрл-Харбор в 1941 году привело к фактическому краху «Серебряного легиона», Пелли продолжал нападки на правительство со страниц журнала «Roll Call», вызывавшие негодование Рузвельта и генерального прокурораФрэнсиса Биддла. В апреле 1942 года Пелли был арестован на своей новой базе в Ноблсвилле по обвинению в государственной измене и мятеже. В ходе нашумевшего судебного процесса основные обвинения против Пелли были отклонены, но он всё равно был приговорен к 15 годам лишения свободы по менее значительным обвинениям.
Пелли умер 30 июня1965 года в возрасте 75 лет в Ноблсвилле, где и был похоронен.