El Premi Mao Dun de Literatura va ser creat l'any 1982 com a guardó per autors de ficció en llengua xinesa. Porta el nom del polític i novel·lista Shen Dehong (1896-1981) que va escriure sota el pseudònim de Mao Dun.[1] El premi és gestionat per l'Associació d'Escriptors Xinesos, organització que Shen va presidir des de 1978 fins a la seva mort.
El jurat està format per 61 membres (crítics literaris i escriptors);[2] les obres han de ser escrites en xinès amb un mínim de 130.000 caràcters, per ciutadans xinesos i publicades a la Xina continental.[3] Des de 2011 el jurat accepta novel·les publicades a Internet.[2]
En cada convocatòria s'entrega el premi entre 3 i 5 autors, i des de 1991 el guanyadors reben la quantitat de 500.000 yuan.
Des de l'inici fins a 2019 el premi s'ha entregat a 48 obres. Entre els guanyadors més coneguts destaca Chen Zhongshi, amb la novel·la "Bai Lu Yuan " (1997), traduïda a l'anglès com "White Deer Plain" amb 1,35 milions d'exemplars venuts, Mo Yan amb "Wa", escriptor que també ve rebre el Premi Nobel de Literatura i Ge Fei (Ge Fei escriptor) l'any 2015.