De Grand Prix Formule 1 van Australië 1996 werd gehouden op 10 maart 1996 in Melbourne.

Williams overheerste de kwalificatie: Jacques Villeneuve vertrok vanaf de pole-position terwijl teamgenoot Damon Hill op de tweede plaats stond. Forti was het eerste slachtoffer van de nieuwe 107%-regel: beide rijders wisten zich niet te kwalificeren.

In de eerste ronde ging Martin Brundle na een botsing met David Coulthard en Johnny Herbert een aantal keer over de kop. Brundle en Coulthard vertrokken bij de herstart vanuit de pits, Herbert gaf op. Brundle spinde bij de herstart van de baan na een licht contact met Pedro Diniz.

De race werd verder gekenmerkt door de dominantie van Villeneuve. Hij leidde het grootste gedeelte van de race, tot hij snelheid moest terugnemen door een olielek. Hill werd uiteindelijk de winnaar, Villeneuve tweede en Irvine vervolledigde het podium.

Positie	Nummer	Rijder	Team	Ronden	Tijd/Opgave	Startplaats	Punten
1	5	Damon Hill	Williams-Renault	58	1:32:50.4	2	10
2	6	Jacques Villeneuve	Williams-Renault	58	+38.020	1	6
3	2	Eddie Irvine	Ferrari	58	+1:02.571	3	4
4	4	Gerhard Berger	Benetton-Renault	58	+1:17.037	7	3
5	7	Mika Häkkinen	McLaren-Mercedes	58	+1:35.071	5	2
6	19	Mika Salo	Tyrrell-Yamaha	57	+1 Ronde	10	1
7	9	Olivier Panis	Ligier-Mugen-Honda	57	+1 Ronde	11
8	15	Heinz-Harald Frentzen	Sauber-Ford	57	+1 Ronde	9
9	16	Ricardo Rosset	Arrows-Hart	56	+2 Rondes	18
10	10	Pedro Diniz	Ligier-Mugen-Honda	56	+2 Rondes	20
11	18	Ukyo Katayama	Tyrrell-Yamaha	55	+3 Rondes	15
NF	20	Pedro Lamy	Minardi-Ford	42	Veiligheidsgordel	17
NF	1	Michael Schumacher	Ferrari	32	Remmen	4
NF	21	Giancarlo Fisichella	Minardi-Ford	32	Koppeling	16
NF	11	Rubens Barrichello	Jordan-Peugeot	29	Motor	8
NF	8	David Coulthard	McLaren-Mercedes	24	Gaspedaal	13
NF	17	Jos Verstappen	Arrows-Hart	15	Motor	12
NF	3	Jean Alesi	Benetton-Renault	9	Botsing	6
NF	12	Martin Brundle	Jordan-Peugeot	1	Botsing	19
NF	14	Johnny Herbert	Sauber-Ford	0	Ongeluk bij 1ste start	14
NQ	22	Luca Badoer	Forti-Ford		107% regel	21
NQ	23	Andrea Montermini	Forti-Ford		107% regel	22

• Giancarlo Fisichella, Ricardo Rosset en Jacques Villeneuve maakten hun debuut.
• Villeneuve pakte zijn eerste pole-position.
• Taki Inoue zou normaal rijden voor Minardi maar hij kwam niet met sponsorgeld over de brug. Daarom kon Fisichella zijn debuut maken.
• Damon Hill pakte twee zeges in Australië op rij, na delaatste Grand Prix van 1995.