C'est en 1927 que les responsables de Transcontinental Air Transport[2] lancèrent un cahier des charges destiné à la dotation d'un avion de ligne à même de transporter 18 passagers sur une distance supérieure à mille kilomètres[1]. Parmi les constructeurs qui répondirent à cet appel figurait Keystone qui proposa les plans de son K-78 Patrician D'une configuration de trimoteur, classique pour l'époque[3], l'appareil fut choisi par la compagnie qui passa commande d'un premier avion. Celui-ci allait alors être le prototype de la série.
Opposé au Boeing Model 80 et au Fokker F.32 l'avion se présenta malheureusement très rapidement comme une machine inférieure, principalement en raison de son coût élevé de production[2]. Finalement le contrat unissant Keystone et Transcontinental Air Transport fut rompu quelques jours seulement avant le premier vol du prototype, intervenu le [2]. Quelques jours plus tard l'avion reçut la certification de type ATC 260[2] de la part de l'administration de l'aviation civile américaine.
Service opérationnel
Outre le prototype, vendu en 1929 au motoriste Curtiss-Wright Corporation comme banc d'essai volant[1], deux exemplaires de série furent construits, chacun pour une compagnie différente. Les Keystone K-78 Patrician n'ont volé pas qu'à l'intérieur du territoire américain, en effet l'un des appareils a été acquis en 1933 par une compagnie mexicaine[1]. Il semble que ces avions n'aient pas été utilisés au-delà de 1939. Ils n'ont connu aucune carrière militaire.